智诚量化

1、房地产本质是向二级市场扔垃圾从二级市场捞钱去补窟弄昨天一个公司在香港配股就引起大面积下跌
2、保险和银行受房地产拖累好多年反弹修复是应有之理但是未来五年国家要求金融反哺制造超额利润是不可能的反弹幅度有限
3、中药事件型的行情走下坡路是必然的A字形走势是必选项
4、医药：看国家对养老服务的政策
5、大消费：依海外的经验很难恢复多疫情前美国是靠美元霸权直接散钱其它国家不可能有的待遇另外大消费的回调幅度并不大但这次上涨有不小其实弹性并不是很大
6、出行：大部分已经创历史新高疫情恢复是个逐步的过程主营业务恢复到以前需要漫长的过程同时这些行业过去三年失血很严重不可避免大规模向市场要融资新的一年走下坡路是必然的期待另一个A字形走势出现
7、大制造：回暖但海外经济萎缩带来的出口下降的压力高增长很难
赛道内部
1半导体国家肯定给足政策但如果消费电子起不来需求端是大问题
2光伏欧洲今年需求前置明年的需求就是问题如果靠国内的政策带来增量意义也不大因为国内的增量不增利太内卷了
3新能源车越往后车的估值会越低
放眼望去只有锂电横跨发电和用电需求增速有保证同时海外不管是储能还是EV需求旺盛而且明年国内车企进军海外会有惊喜国家的扶持态度在经济会议里写得明明白白纵观整个A股各个板块明年像锂电这样高增长高确定市值大国家呵护的板块凤毛麟角
#市场研究#