智诚量化

今日结论：维持积极态度，百花齐放轮动行情

操作建议：轮动较快 不割肉 不追高

今日上证指数站上3300有效突破。上周四和周五有恐慌下抛盘。周末释放出来的信息给了市场一定的信心。

从短期来看，题材股的炒作基本很难进行，目前对于题材的操作也受到一定的政策压制。市场还是以周期性行业轮动为主。

从整个市场环境中来看，目前的不利因素较小。存在较大不确定性还是在三月份。2月尾来说随着各项政策刺激，会对部分行业有提振作用，现在消费修复还是比较乐观。比如刚地产、旅游、食品等传统消费。题材炒作告一段落，再结合三月的不确定性大量资金布局传统行业周期性的可能性较大。比如食品饮料、装修建材、家具家电等非赛道股，如果三月有较大的利好发生，那么这部分资金可以从这种防御性板块退出转向赛道或者其他题材。

总推荐板块：

装修家具（二手房和新房销售回暖）

毫米波雷达、激光雷达（自动驾驶被工信部提到一个高度+汽车市场发展主线）

芯片：政治压制下韩国下滑，政治压制终会消失

消息面解析：

香港拟允许散户交易比特币,新牌照制度6月1日起执行

比特币对国内有直接影响，数字货币的成家量越来越大，现在全球经济不景气之下，国内也不允许国内这么大的交易量去到国外。数据货币也是多元化发展的一种方式。从长远来看在香港做比特币那一部分闲置资金也可能会回流到股市。也不排除未来有相关公司上市的可能。

韩国2月前20天半导体出口额同比大减44%

现在半导体还是存在较大分歧，韩国在加入美国芯片法案后导致韩国芯片产业下滑。上层有政治因素在压制芯片行业的发展。但是政治上的因素未来也会被突破。现在也是布局芯片比较好的时机。

证监会启动不动产私募投资基金试点

能参与这个的基本都是大机构进行参与，中小投资者能参与的可能性不大，因为有门槛。现在房地产供大于求，现在投资者对房地产的信心不够。为了增加房地产市场的热情。国家在之前也同意房地产企业可以再融资。现在又推出私募可投资房地产。国家发布这两条政策也是为了盘活房地产市场。但是这也是一个比较长的周期。